Apprendre à trader, ce qu'il faut savoir pour être un bon trader
Lorsque l'on apprend à trader, il est utile de savoir qui est notre plus grand ennemi: notre cerveau.
En trading, il y a une règle d'or que l'on se doit de connaitre dès ses débuts:
Couper les pertes rapidement, laisser courir les gains
Il faut avoir conscience qu'il y aura des pertes, inévitablement.
Et ces pertes, il vous faudra faire en sorte qu'elles soient les plus petites possibles. De cette manière, si vous faites en sorte que les gains soient les plus gros possibles, vous obtenez une équation mathématique qui permet d'avoir une profitabilité. Des petites pertes, des gros gains. La profitabilité n'est pas faite par le nombre de pertes, mais par la différence des gains cumulés, moins les pertes cumulées. Vous pouvez avoir de nombreuses pertes, à partir du moment où elles sont réduites et ou vos gains les compensent.
Résumons la situation: vous ne pouvez éviter les pertes. Il vous faudra donc faire en sorte qu'elles soient de petite taille. Et lors que vous avez des gains, il faudra faire en sorte qu'ils soient conséquents, pour au moins compenser les pertes.
En théorie, c'est logique et évident. Qu'en est-il dans la pratique ?
Regardons ensemble le résultat d'un sondage que nous avons posté sur Twitter:
En terme d'espérance mathématique, les 2 réponses sont identiques: espérance de gain 750€. L'utilité de ce sondage est donc de mettre en valeur quelle est la préférence du cerveau. Les résultats (sur des centaines de participants) montrent que le cerveau a une préférence pour la perte incertaine. La perte est une douleur, le cerveau veut l'éviter. C'est ce qui en pratique nous fait reculer l'échéance le plus possible et ce qui fait qu'une perte perte initiale se transforme en grosse perte au final, car nous avons laissé trainer les choses et que nous n'avons pas coupé de suite la perte. Bref, le cerveau veut éviter la douleur. Lorsqu'on ne coupe pas ses pertes, on espère toujours que les cours remontent, tout en évitant la douleur de couper ses pertes (ce qui donnerait 100% de chance de ressentir de la douleur). Notre cerveau passe en mode espoir pour éviter la douleur.
Nous savons à ce stade que le cerveau préfère donc la perte incertaine à la perte certaine. Qu'en est-il des gains ? Passons au sondage suivant:
Là encore, l'espérance mathématique est identique: 750€. Mais le sondage fait apparaitre encore une fois la préférence du cerveau: il préfère le gain certain au gain incertain. Quel est l'impact en terme de trading de cette préférence ? Et bien nous aurons tendance à prendre très (trop) rapidement nos gains, dans la peur que les prix retombent.
Que peut-on conclure de ce sondage ? Et bien, notre cerveau va laisser courir les pertes et couper rapidement les gains. Vous vous souvenez de la règle d'or du trading ?
Couper les pertes rapidement, laisser courir les gains
Et bien notre cerveau est programmé pour nous faire faire exactement l'inverse. Ce qui explique que 85% à 95% des traders perdent de l'argent. Ils ont des grosses pertes et des petits gains (ce qui ne compense pas), alors qu'ils devraient avoir des petites pertes et des gros gains.
Si vous ne devez retenir qu'une leçon avant d'apprendre à trader, c'est celle-ci. Votre plus grand ennemi, c'est vous. Il vous faut donc définir un plan: à quel niveau mon scénario sera invalidé ? La perte sera-t-elle petite en cas d'invalidation ? Vous vous devez également de respecter votre scénario. Il est possible que vous sachiez parfaitement ce qu'il faut faire en cas de perte, et que votre cerveau vous empêche d'agir le moment venu, pour éviter la douleur psychologique d'une perte.
